一个只有对手2%日活用户的AI公司，却在营收上完成了反超。今年年初，这桩发生在Anthropic和OpenAI之间的商业逆袭，扎穿了整个行业的共识。

不禁让人思考，当“用户规模最大”的AI公司不再是“最赚钱”的那一个，我们过去十年奉为圭臬的那套估值逻辑，还成立吗？

过去，我们用DAU（日活跃用户数）衡量一切，但DAU计的是“人来了多少”。在Agent时代，这越来越像用“进店人数”去评估一家工厂的产值——热闹归热闹，但账对不上。

整个行业正处在一种巨大的价值度量焦虑中。也正是在这个当口，李彦宏在Create2026上抛出了一个新词——DAA（日活智能体数）。他想要用“每天有多少个智能体在干活并交付结果”，来替换掉已经失效的旧尺子。

百度这次，又想提出什么“非共识”？

旧尺子失灵了

过去二十年，互联网公司的核心指标几乎一成不变：DAU（日活跃用户）。

谁拥有更多日活，谁就掌握了平台的流量入口、广告变现能力以及资本市场的信任。这是一场典型的“用户时长战争”，每一次滑动、点击、停留都是价值的体现。

在移动互联网高速发展的黄金期，DAU炼成了硬通货——日活高，意味着用户粘性强，网络效应大，广告库存值钱，增长飞轮就能自己转起来。

这套逻辑被验证过太多次，以至于很多人忘了它有一个隐形前提：产品的边际成本必须足够低。每多一个用户，成本趋近于零，规模才能滚出利润。

Agent时代的到来，恰恰打碎了这个前提。现实是，AI产品的推理成本跟着用户量一起涨，有时甚至是超线性地涨。过去，规模越大越便宜；现在，规模越大账单越厚——旧飞轮的轴承被抽掉了。

今年4月。Anthropic宣布年化收入突破300亿美元，首次超过OpenAI同期的250亿美元。15个月前，这家公司的年化收入还只有10亿美元，30倍的增速在企业软件历史上几乎找不到参照物。

OpenAI拥有接近9亿月活，每周活跃用户数以亿计，但这套“先圈用户再变现”的路径在Agent时代撞上实墙。2026年，OpenAI连续数月未达成销售目标，ChatGPT未能在2025年底前实现每周10亿活跃用户的内部目标，用户流失在编码和企业市场尤为明显——而这恰恰是Anthropic增长最快的方向。

Claude用ChatGPT 2%的DAU反超其营收，已经把新时代规则拍在了桌面上：让数亿人跟你闲聊，远不如让十万家企业靠你挣钱。

据外媒报道，OpenAI内部已经在弱化DAU指标。OpenAI的产品负责人在内部会议上说：DAU告诉我们有多少人打开了ChatGPT，但它无法告诉我们，这些人创造了多少价值。

如果连用户规模最庞大的那家公司都开始悄悄换尺子，这场旧共识崩塌的烈度，可能比表面看起来要大得多。

于是，一个根本性的问题出现了：如果AI最终不是让用户多点几次按钮，而是替用户直接完成工作，那么，传统的“用户使用时长”指标是否还重要？

我们，又要需要怎样的“新尺子”？

DAA，凭什么能当这把新尺子

DAA，即Daily Active Agents，日活智能体数。它的含义是：衡量每天多少个Agent在给人干活，是智能体在真实场景中完成一次“任务闭环”的最小价值单元。

它的核心关注点不再是“有多少人用”，而是“AI实际帮人完成了多少任务”。

如果说DAU的“活跃”，是用户打开App；DAA的“活跃”，则是一个Agent完成了一次“任务闭环”。这种新的计算方法，将“人类注意力”转移到“机器生产力”。

如果拆解成一个三角模型的话，就是：DAA规模（干了多少活？） × 任务完成率（活干得怎么样？） × 单任务价值（干这活值多少钱？）。

虚无缥缈的“AI能力”，成为了一种可测量、可对标的“生产力KPI”。

这把“新尺子”至少对三类人有用。

对行业观察者， 终于拥有了一个能校准“AI落地真假”的标尺，如果一个产品DAU再高，DAA趋近于零，它就是聊天玩具。这件事过去只能靠定性判断，很难用数字说清楚。

对传统企业的老板们来说，这把尺子可能是最大的解脱。他们终于不用搞懂大模型、Agent、RAG这些词，只需要盯着一个数：花掉的钱换回了多少次真实的任务交付。AI采购决策有机会从“听故事”阶段，进入“看疗效”阶段。

对正在把自己的工作流拆给AI的超级个体来说，DAA就是他们AI军团的战斗力面板。管理的不是软件订阅包，是一群能交活、能考核、能调度的数字员工。一个个体到底驾驭了多大的生产力，DAA给出了一个可以量化的答案。

百度之所以能提出这把尺子，并非凭空想象。

在Create2026大会上，李彦宏明确表达了一个判断：整个底层基础设施，必须为智能体这个全新的主体重新搭建，方便智能体来调用。基于这个判断，百度在此次大会上提出了“新全栈”概念。百度集团执行副总裁沈抖在分享环节也做了进一步阐释：当高活跃、高价值、规模化的智能体应用开始进入客户的业务场景，AI云服务也必须重新定义。

这个新全栈的逻辑是围绕智能体的调用需求从头设计的。

芯层面，昆仑芯P800已在真实大模型训练推理场景中完成规模化验证，天池超节点256卡版本即将上市；云层面，百度智能云全面升级Agent Infra和AI Infra，把单位Token的智能水平做到最优，把Token效能做到极致；模层面，文心大模型持续迭代；体层面，通用智能体DuMate持续升级，代码智能体秒哒推出App端并发布生成APP能力，决策智能体伐谋2.0在青岛港等场景完成验证，慧播星数字人平台升级为全场景多智能体数字人平台“百度一镜”。

这套全栈的独特之处在于，它把调用逻辑颠倒了过来——芯片、云、模型，每一层都在为智能体的自主运行、自主调用让路。

正因为百度自己在全栈上跑通了这套逻辑，它才有切身体感去提出DAA这把尺子。这不是坐在办公室里推演出来的概念，是从基础设施到应用层一路撞过的墙，撞出来的教训。

一个最直观的样本，是百度在Create2026上重点展示的通用智能体DuMate。这款通用智能体的设计逻辑，几乎就是DAA理念的工程化翻译——不看用户打开了几次，只看任务交付了几个。

DuMate内置了百度搜索、秒哒、伐谋等全栈Skill，在执行任务时自动判断该调哪个子智能体、该走哪个Skill，全程不需要人工干预。用户下一次指令，它自己就能并行处理未读邮件、分析销售数据、给出备货建议，顺带生成商品海报和公众号预热图文——按DAA的逻辑，这些并行交付的成果，每一个都是有效的任务闭环。

整理合并三渠道文件+生成销售分析报告

备货预测+进展询问

这正是百度在DAA叙事下的差异化所在。别人在用模型能力讲故事，百度已经在用智能体之间的调用关系、任务完成链路和交付密度，来构建一套新的产品度量体系。它不只提出了这把尺子，还先用自己的产品验证了这把尺子到底量出了什么。

当下，Agent时代的商业叙事，迟早要从“我能做什么”切换到“我交付了什么”。DAA为这个转向准备好了量杯。Token衡量了智能体干活时“花了多少力”，DAA衡量的是“干成了什么事”，两者合在一起，才构成一套完整的投入产出视角。这不是对旧指标的替代，而是对现有度量框架的一次延伸和补全。

为何此时百度提出DAA？

百度时常提出“非共识”。

两年前，李彦宏喊出“卷应用不卷模型”的时候，主流在拼参数，他是少数派。后来行业真的转向应用，他又说“智能体是最看好的方向”，当时大家还在找杀手级App。2025年，他提“内化AI能力”，意思是要让AI成为企业和个人的原生能力，要让智能不再是成本，而是生产力。

DAA则是这条线的第四步：我不仅要求你交付结果，我还要这些结果可以被计数、可比对、可以放进估值模型。它是一条持续往前走的认知轨迹，不是在换热点讲故事。

百度能做这件事，有它独特的痛感来源。它是最早撞上这堵墙的玩家之一，所以最有动力想凿开它。

百度的芯云模体全栈布局使它客观上处于一个特殊位置：既在大量生产智能体，也在为智能体的大规模运行提供基础设施。真正把智能体放进千行百业跑过的人，迟早都会撞上一堵墙——没有合适的数字可以向外界讲清楚自己创造了多少价值。DAU太虚，Token太粗，财报语言库里就是缺那个最关键的词。

但真正的悬念不在于百度能否把DAA做成自己的KPI，而在于这把尺子有没有机会成为行业共同使用的公共品。

概念好不好是一回事，能不能变成基础设施是另一回事。DAA想要从非共识变成新常识，它的定义标准需要开放，第三方生态需要能按同一套逻辑去计量和校验。这不是对百度一家公司的要求，而是任何一个行业新标尺想要立住，都绕不过去的检验。

更值得追问的，其实还不是DAA本身，而是这把尺子一旦被行业接受，它会照见什么样的未来。

从这个角度看，DAA不是一个孤立的度量衡创新，它背后对应着李彦宏在Create2026上提出的另一个更核心的判断：自我进化。李彦宏将自我进化拆成了三个维度——智能体的自我进化、个体的自我进化、组织的自我进化。这三个维度，恰好就是DAA这把尺子要去度量的对象。

如果行业真的接受了DAA，那企业关注的就不再是“我的AI产品有多少用户”，而是“我的智能体每天交付了多少结果”。

在这个目标驱动下，智能体必须不断进化，它得学会自己规划更复杂的任务、自己调用更多工具、自己从失败中复盘；个体也得进化，过去一个人带一个团队，未来一个人带一组智能体编队，招募、调度、考核、优化，都是新能力；过去的一年多时间里，我们在新闻报道里听说过无数次关于OPC（一人公司）的讨论，但是当今天百度Create大会上，一个8岁的温州小孩亲身演示如果用秒哒一键生成“哒哒打伞”的应用时，我们就会发现，曾经新闻中的超级个体，已经在几乎无门槛地在身边发生了。

从“内化AI能力”到“自我进化”，企业组织一直以来都是最重要的实践场。管理对象从人变成人和智能体的混合编队，协作流程、考核体系、组织架构都得跟着动。

也就是说，DAA不只是一把更精准的尺子，它还是一把带有方向引导性的尺子。

用它来量出来的答案，会倒逼每一个参与者往自我进化的方向走——这可能是这把尺子最容易被忽视的价值：它定义了什么是“好”，然后整个系统的行为都会朝着那个“好”去优化。

结语

每一轮技术革命都会沉淀下自己的计量单位。蒸汽机时代有了“马力”，信息时代有了“比特”，移动时代有了“DAU”。

Agent时代正在翻找自己的那个单位。DAA不一定就是终极答案，但它至少是混沌里第一个被认真射出去的信号。

回到开头那个案例，Anthropic用2%的DAU反超OpenAI营收，不是一个孤立的商业事件，更像是新商业逻辑对旧世界的一次蒙头打击。

保护非共识，保护的从来不是某家公司的战略话语权。它保护的是这样一种行业生态：还有人愿意在所有人埋头烧Token的时候，抬头问一句，我们到底在创造什么价值。

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